Orderausführungsarten
No Dealing Desk & Dealing Desk
FXCM bieten zwei Forex-Orderausführungsarten an: No Dealing Desk (NDD) und Dealing Desk (DD). Die Ausführungsart, die Sie wählen, hat Auswirkungen auf Ihren Spread und die Orderausführung. FXCM empfiehlt Ihnen die NDD Ausführung, da Sie insgesamt die beste Trading-Erfahrung bietet. Das Dealing-Desk Modell bietet Ihnen niedrigere Spreads auf die zwölf der am meist gehandelten Währungspaare, allerdings gelten hier Handelsbeschränkungen.
Die untere Tabelle soll Ihnen helfen, festzustellen, welche Forex-Orderausführung für Sie am besten ist.
EmpfehlungNo Dealing Desk |
Dealing Desk | |
|---|---|---|
| Allgemein | ||
| Max. Kontogröße | Keine | $25,000 |
| Max. Tradegröße | 50 Millionen | 2 Millionen |
| Preisbezug | NDD | Dealing Desk |
| Spreads | EUR/USD 2,5 Pips Weitere Spreads |
EUR/USD 1,5 Pips Weitere Spreads |
| Orderausführung | ||
| Re-Quote Order | Nein FXCM stellt keine Re-Quotes oder manipuliert Marktpreise. |
Nein FXCM stellt keine Re-Quotes oder manipuliert Marktpreise. |
| Interessenkonflikt | Nein Nein, FXCM profitiert nicht von den Trading-Verlusten der Kunden. |
Ja FXCM kann durch Verlusttrades der Kunden Gewinne erzielen. |
| Bester Geld-/Briefkurs | Ja Alle Order werden zum besten Brief-/Geldkurs des FXCM No Dealing Desk Preisbezugs ausgeführt. |
Ja Alle Order werden zum besten Brief-/Geldkurs des FXCM No Dealing Desk Preisbezugs ausgeführt. |
| Anonyme Order | Ja Market Maker (FXCMs Liquiditätsanbieter) können nicht Ihre Stop-, Limit- und Entry-Order sehen. |
Nein Der Market Maker (FXCM) kann Ihre Stop-, Limit- und Entry-Order sehen. |
| Orderteilausführungen | Ja Order können aufgeteilt und zu unterschiedlichen Kursen ausgeführt werden. |
Nein Order werden zu einem Preis ausgeführt. |
| Strategien | ||
| Scalping-Strategien | Ja Scalping-Strategien können ohne Einschränkungen ausgeführt werden. |
Ja Scalping-Strategien können ausgeführt werden, aber FXCM behält sich das Recht vor Ihr Ausführungsmodell zu ändern, um das Risiko zu managen. |
| News Trading | Ja News Trading kann ohne Einschränkungen ausgeführt werden. |
Ja News Trading kann ausgeführt werden, aber FXCM behält sich das Recht vor Ihr Ausführungsmodell zu ändern, um das Risiko zu managen. |
| Automatisiert (z.B. EAs) | Ja Automatisierte Trading-Strategien können ohne Einschränkungen ausgeführt werden. Nutzen Sie jeden EA. |
Ja Automatisierte Trading-Strategien können ohne Beschränkungen ausgeführt werden. Nutzen Sie jeden EA. |
| API Trading | Ja Traden Sie mit APIs und ohne Einschränkungen. |
Nein API Trading wird nicht unterstützt. FXCM APIs operieren nicht mit der Dealing Desk Forex-Orderausführung. |
| No Dealing Desk | Dealing Desk |
2007 hat FXCM die No Dealing Desk (NDD) Orderausführung für Forex-Transaktionen eingeführt. Unser Ziel war es ein effizienteres und faireres Modell für Kursstellung und Orderausführung anzubieten, als das gängige Modell der Dealing Desk Broker der Forex-Branche. Wir haben dieses Ziel erreicht: NDD Kurse sind wettbewerbsfähig, marktorientiert und die NDD Ausführung ist transparent und fair.
HAUPTVORTEILE
- Wettbewerbsfähige und marktorientierte Kurse
- Faire und transparente Orderausführung
- Anonyme Orderausführung (Liquiditätssteller können nicht Ihre Stops, Limits oder Entry Order sehen)
- Kein Interessenkonflikt zwischen Broker und Trader
- Keine Re-Quotes, keine Dealer-Intervention
- Keine Einschränkungen hinsichtlich der Strategie, die Sie nutzen können (Scalpen, News Trading, Nutzung jeglicher EAs)
Wie funktionert das?
KURSSTELLUNG
Im NDD-Modell wirkt FXCM als Preis-Aggregator. Wir nehmen den besten Geld- und Briefkurs von all unseren Liquiditätsanbietern und fügen ein kleinen, festen Aufschlag hinzu. Die Plattformen beziehen diese Kurse. Die Liquiditätsanbieter FXCMs beinhalten globale Banken, Finanzinstitute und andere Market Maker. Diese große und diversifizierte Gruppe an Liquiditätsanbietern macht dieses Modell aus.
Wenn Sie über einen Standard Dealing Desk handeln, können Sie nicht nachvollziehen, woher die Kurse stammen oder ob die Kurse tatsächlich den Kursen des breiten Marktes entsprechen. FXCMs große und diversifizierte Anzahl an Liquiditätsanbietern, hilft uns zu vergewissern, dass die NDD Kurse verlässlich sind - und nicht willkürlich von einem einzelnen Anbieter gesetzt worden - und das diese den breiten Markt reflektieren. Ebenfalls, durch den Wettbewerb, wird gewährleistet, dass Marktpreise marktorientiert und fair sind. FXCM gewährt den Liquiditätsanbietern Ordervolumen, wenn diese den besten Geld- oder Briefkurs anbieten. Je vorteilhafter die Preise desto mehr Ordervolumen wird der Liquiditätsanbieter erhalten. Je unvorteilhafter die angebotenen Preise eines Liquiditätsanbieters sind, desto weniger Ordervolumen wird der Anbieter erhalten. Diese effiziente Auswahl bewahrt den FXCM NDD Kursbezug vor einer negativen Preisreaktion auf eine unvorteilhafte Preisstellung eines einzelnen Liquiditätsanbieters.
ORDERAUSFÜHRUNG
Ein weiterer Vorteil des NDD Modells ist, dass die Orderausführung transparent und fair ist. FXCM nimmt keine Market Maker Position ein - das eliminiert einen Hauptinteressenkonflikt. Dealing Desk Broker, die Market Maker sind, können direkt gegen Sie Positionen eingehen und somit gegen Sie traden. Aus diesem Grund können Sie unter Umständen Order manipulieren durch Re-Quotes oder andere Maßnahmen. Das kann mit unserer NDD Forex-Orderausführung nicht passieren. Ihre Order werden automatisch vom NDD Kursangebot ausgeführt, die den besten Brief- und Geldkurs all unserer Liquiditätsanbieter darstellt plus einem kleinen fixen Aufschlag. Zusätzlich sind Ihre Order anonym und werden dem Liquiditätsanbieter nicht offenbart. Die Liquitätsanbietern können weder Ihre Stops, Limits, noch Entry-Order sehen; sie sehen einzig und alleine die Marktorder die von FXCM stammt.
Höhere Spreads
Spreads auf Hauptwährungspaaren fallen mit der No Dealing Desk Orderausführung etwas höher aus als mit FXCMs Dealing Desk Orderausführung. Aus diesem Grund bietet FXCM die Dealing Desk Orderausführung an, um Ihnen günstigere Spreads anbieten zu können.
Im Dealing Desk-Modell, tritt FXCM als Market Maker auf und stellt die Kurse und Spreads zu denen Sie Trades eingehen. In diesem Ausführungsmodell steht FXCM auf der anderen Seite ihrer Trades. FXCM ist in der Lage Ihre Stops sowie Limits zu sehen und kann von Ihrer Verlusten profitieren. Das ist ein Merkmal von Brokern mit Dealing Desk Orderausführung.
NIEDRIGERE SPREADS
Da wir die Kurse stellen zu denen Sie Trades eingehen, kann FXCMs Dealing Desk Ihnen niedrigere Spreads anbieten als das No Dealing Desk (NDD) Modell. FXCM glaubt daran, dass die NDD Orderausführung Ihnen die beste Trading-Erfahrung bietet, doch mit dem Dealing Desk Ausführungsmodell wird Tradern, deren Hauptanliegen niedrigere Spreads sind, eine weitere Möglichkeit gegeben.
UNSER DEALING DESK SETZT SICH AB
Die Dealing Desk Orderausführung ist unter Brokern der Forex-Branche das gängigste Modell. Doch das FXCMs Dealing Desk- Modell ist anders, denn es bezieht die Kurse vom FXCM NDD als Basis.
- Kein Re-Quotes
- Keine Restriktionen hinsichtlich Stop- und Limitplatzierungen
Unabhängig davon, was für Gemeinsamkeiten zwischen den beiden Ausführungsmodellen bestehen, gibt es grundlegende Unterschiede zwischen diesen. Bei Nutzung der Dealing Desk Orderausführung können Sie Trading Restriktionen unterliegen. Aus diesem Grund empfehlen wir Ihnen die NDD (No Dealing Desk) Orderausführung für die meisten Kunden.
TRADING-BESCHRÄNKUNGEN
Einen Dealing Desk Orderausführungsmodell zu führen kann riskanter sein als die NDD Variante, da wir (in dem Fall der Market Maker) uns auf der anderen Seite Ihrer Trades befinden. Wenn Sie eine Kaufsposition in einem Währungspaar halten, halten wir die Verkaufsposition. Vice versa wenn Sie eine Verkaufsposition halten, hält FXCM eine Kaufsposition. Aus diesem Grund könnten wir, wenn Sie profitabel traden, Verluste machen. Viele Dealing Desks managen Ihre Trading-Verluste durch ein Eingreifen in das Trading des Kundens, wie beispielsweise durch Re-Quotes der Order, verspätete Orderausführung, manipulierte Kurse oder erweiterte Spreads. Bei FXCM wird Ihnen das nicht passieren. Sollte Ihr Trading uns mehr Risiken aussetzen, als wir aufnehmen wollen, so können wir ihre Orderausführungsart einfach auf No Dealing Desk stellen, bei der keine Restriktionen hinsichtlich Ihres Trading-Stils oder genutzten Strategien bestehen. Auf diese Art kann FXCM Ihnen problemlos beide Optionen anbieten, ohne auf "Dealer Interventionen" zurück greifen zu müssen, wie viele andere Broker.
Automatisierte Strategien und "high frequency" oder Scalp-Strategien sind weniger für die Dealing Desk Orderausführung geeignet. Wir empfehlen Tradern, welche diese Strategiearten verwenden, ein No Dealing Desk Konto zu eröffnen. Da unser NDD mit allen Handelstrategien kompatibel ist.